Ставки по потребительским кредитам растут с бешеной скоростью. Сейчас средняя полная стоимость кредита (ПСК) составляет 31,7% годовых. Этот показатель на 2% больше, чем было 1,5 месяца назад. Сама скорость роста ПСК вдвое превосходит недавнее увеличение ключевой ставки. Эксперты рынка кредитования считают, что этот процесс еще далек от завершения: банки прогнозируют дальнейшее ужесточение кредитной политики, что приведет к большему давлению на заемщиков.
Причины кроются в экономической политике: ЦБ корректирует ключевую ставку, и рынок быстро реагирует. Банки закладывают будущие риски, заранее поднимая цены на продукты, чтобы компенсировать возможные убытки. Кредиты теперь могут включать повышенные комиссии за оформление, страховки и другие расходы, что значительно увеличивает ПСК. Этот шаг еще сильнее отдаляет заемные средства от массового потребителя, создавая так называемую «кредитную зиму» для экономики.
Высокие ставки стали катализатором новой волны конкуренции за вклады, что также влияет на стоимость кредитов. Крупнейшие банки предлагают по депозитам доходность до 20% для двухлетних и 23% для трехлетних вкладов. На фоне таких ставок население все активнее вкладывает свои деньги, чем поддерживает рост стоимости кредитных средств.
Для банков это значит повышение расходов на фондирование — привлечение капитала от государства для выдачи ссуд становится дороже. Чтобы избежать возможных убытков, банки оперативно перекладывают дополнительные издержки на заемщиков, повышая ставки. Они фактически начинают следовать за динамикой депозитных процентов, что еще больше обостряет ситуацию на рынке потребкредитования. Результат очевиден: займы становятся менее доступными, что снижает спрос на кредитные продукты.
На фоне роста ставок банки сталкиваются с дилеммой. Им важно удерживать доходность по кредитам выше затрат на фондирование, иначе начнутся убытки. «Процентные ножницы» — так называют ситуацию, когда доходность по активам (кредитам) начинает уступать процентам по привлеченным депозитам. Чем быстрее повышается ставка, тем выше риск для банков. Кредиты, выданные по старым ставкам, не окупаются, а доля долгосрочных займов, например, ипотека, увеличивает нагрузку на баланс. С учетом того, что многие ипотечные кредиты оформляются на 20 лет и более, банки вынуждены перестраховываться, поднимая ставки по другим видам кредитования.
Если банк вовремя не отрегулирует стоимость своих продуктов, то ссуды, выданные сегодня, уже завтра могут оказаться убыточными. В результате заемные ресурсы становятся предметом сложных расчетов, при которых учитывается каждая возможная волатильность ключевой ставки.
Резкий рост стоимости кредитов находит отражение и в процентах одобрения заявок. Например, в начале октября доля положительных решений снизилась до 27,5% — это значит, что заем могут получить менее трети заявителей. В условиях высокой стоимости займов банки ужесточают отбор клиентов, оставляя ссуды тем, чья платежеспособность и кредитная история не вызывают сомнений.
Теперь банки отдают приоритет клиентам с более высокими доходами, снижая объем выдачи кредитов людям с неопределенным финансовым положением. Эта стратегия временно снизит риск дефолтов, но также уменьшит покупательский спрос, особенно в секторах, ориентированных на массового потребителя. Экономика ощущает «охлаждение» — резкий спад интереса к заемным деньгам тормозит потребительские расходы, что оказывает сдерживающее влияние на общий экономический рост.
Эксперты предполагают, что снижение потребности в кредитах может достигнуть 25–35%. В особенности, это затронет людей со средним доходом, вынуждая их либо отложить крупные покупки, либо искать альтернативные источники финансирования. В то время как обеспеченные клиенты все еще смогут получить выгодные условия, для других этот вариант станет почти недоступным.
Самые читаемые
Ещё
