Выдачи льготной ипотеки могут ограничить — застройщики больше не компенсируют банкам расходы, из-за чего кредитование по госпрограммам теряет рентабельность. Финансовые организации ужесточают условия, а объемы выдачи начали снижаться уже в мае 2025 года. Какие последствия это несет для заемщиков и как на это реагирует государство — в материале НКБ.
Банки начали бить тревогу. Причина — исчезновение с рынка скрытых субсидий от застройщиков. Ранее строительные компании компенсировали банкам процентные ставки, чтобы кредиты по госпрограммам оставались рентабельными. Суммы этих доплат доходили до 10% годовых за каждую проданную квартиру. Теперь застройщики отказываются от этих расходов.
Результат — банки больше не хотят кредитовать в прежнем объеме, а некоторые и вовсе сворачивают выдачи по программам с господдержкой.
Несмотря на фиксированные ставки по программам (6% для семей и 2% на Дальнем Востоке), банки не получают прежней прибыли. Ключевая ставка остается высокой, вклады приносят больше. Кредитование по таким условиям стало убыточным.
Банки отказываются работать в убыток и начали пересматривать условия. Ужесточаются требования к заемщикам: повышается минимальный первоначальный взнос, ужесточается проверка доходов, растет доля отказов.
Региональные покупатели и молодые семьи рискуют остаться за бортом. В приоритете теперь — платежеспособные клиенты, крупные города и надежные застройщики.
По данным за май, объем выдачи льготной ипотеки составил 224 млрд рублей — ниже, чем в апреле. Это первый заметный откат после нескольких месяцев стабильного роста. Хотя влияние праздников не исключается, эксперты сходятся во мнении: это начало структурных изменений на рынке. И они только набирают силу.
Для застройщиков это означает падение спроса. Когда кредиты становятся менее доступными, продажи тормозятся и начинает накапливаться нереализованное жилье. Чтобы хоть как-то сдвинуть стройки с мертвой точки, застройщикам, возможно, придется снижать цены или давать большие скидки. Это болезненно для отрасли, которая и так балансирует между низким спросом и высокой себестоимостью строительства.
Минфин и Центробанк в курсе происходящего, но экстренных мер пока не принимают. Судя по текущей риторике, ставка делается на то, что рынок сам найдет баланс. Дополнительная поддержка возможна, но, скорее всего, будет ограниченной и адресной.
Власти не хотят снова раздувать ипотечный пузырь — за три года цены на новостройки выросли на 40–60% во многом из-за агрессивной политики субсидирования. Люди брали кредиты по выгодной ставке, но переплачивали в стоимости квартиры. Теперь настал момент охлаждения. Программы будут точечными. Выдачи — более выборочными. Поддержка — только в случае необходимости.
Еще один из возможных вариантов, по мнению экспертов — увеличить компенсации банкам из бюджета. Но для казны это риск. Потребуются десятки миллиардов рублей, чтобы покрыть убытки банков. В условиях жесткой бюджетной дисциплины такой вариант маловероятен.
Пока неизвестно, чем все закончится. Одно ясно точно: эпоха доступного жилья с господдержкой подходит к концу. Придется выбирать: либо экономить дольше, либо искать жилье вне крупных агломераций. Или ждать новых решений от государства, если оно посчитает ситуацию критической.
Самые читаемые
