Розничное кредитование в России вступает в фазу умеренного роста. Центробанк ожидает замедления динамики по всем ключевым направлениям, а в отдельных сегментах возможен даже спад. Банковская система готовится к новому экономическому циклу, где фокус сместится на качество, а не на объем выдач. Основные надежды возлагаются на автокредиты и кредитные карты, тогда как потребительские займы и ипотека перейдут в режим сдержанного развития.
Кредитный рынок в 2025 году столкнется с рядом ограничений. Жесткая монетарная политика сдержит активность заемщиков, а меры по снижению долговой нагрузки сократят объемы рискованных кредитов. Центральный банк прогнозирует рост ипотечного портфеля на 5%, что значительно ниже темпов прошлых лет. Основные изменения коснутся программ с господдержкой. Ужесточение условий должно пресечь использование схем, подрывающих саму концепцию льготного кредитования.
Автокредитование остается одним из немногих сегментов, где сохраняется оптимизм. Восстановление рынка легковых автомобилей поможет подтолкнуть спрос, но решающими факторами станут доступность машин и условия сделок. Регулятор выражает обеспокоенность навязыванием дополнительных услуг, поэтому с его стороны возможны различные ограничения для стабилизации рынка.
Потребительские кредиты ожидает разнонаправленная динамика — диапазон от минус 1% до плюс 4% отражает неопределенность рынка. С одной стороны, высокая инфляция стимулирует спрос на займы, с другой — ужесточение кредитных условий сужает доступ к деньгам. Итоговый баланс будет зависеть от макроэкономических факторов и политики банков.
Коммерческие банки корректируют кредитную политику, ориентируясь на изменение спроса и ужесточение регулирования. Внимание смещается с объемов выдачи на качество портфеля. В 2024 году рост розничного кредитования составил 13%, но в 2025 году прогнозируется не более 5%, что станет минимальным значением за последние годы.
Особые надежды связаны с кредитными картами. Несмотря на высокие ставки, клиенты продолжают пользоваться грейс-периодами, что делает продукт привлекательным. Если монетарная политика смягчится, то произойдет ускорение POS-кредитования. В этом случае темпы роста могут достигнуть 20-25%.
Льготные ипотечные программы сохранят ключевую роль в выдачах, но объем доступного финансирования может уменьшиться. Ставки останутся высокими, что повлияет на платежеспособность заемщиков.
Крупнейшие игроки рынка согласны с тем, что 2025 станет годом консервативных стратегий. Наличные кредиты и кредитные карты будут терять темпы роста, а ипотека и автокредиты сохранят относительную стабильность.
Центробанк видит 2025 год как период стабилизации и перехода к более безрисковым стратегиям. Рост рынка замедляется, но это воспринимается не как кризис, а как закономерный этап адаптации. Финансовые институты будут развивать инструменты контроля за долговой нагрузкой, делая упор на управляемом кредитовании. Экономические факторы продолжат оказывать влияние на доступность заемных средств.
Розничное кредитование выходит из фазы бурного расширения и вступает в период осмысленного роста. В ближайшие месяцы станет ясно, насколько прогнозы ЦБ соответствуют реальной картине, но уже сейчас очевидно: финансовая дисциплина и осторожность будут ключевыми трендами 2025 года.
Самые читаемые
Ещё
