Центральный банк пошел на долгожданный шаг — снизил ключевую ставку на 1 процентный пункт. Это решение стало первым за несколько лет смягчением денежно-кредитной политики. Но на рынок потребительского кредитования этот шаг почти не повлиял. Люди не спешат за новыми займами, а банки продолжают действовать крайне осторожно.
Ставка действительно стала ниже, теперь она составляет 20% годовых. Но это по-прежнему высокий уровень, который не делает кредиты заметно доступнее. Поэтому поведение заемщиков почти не изменилось: те, кто сомневался раньше, продолжают откладывать обращение в банк. Но даже те, кто решается взять деньги в долг, делают это реже и на меньшие суммы.
В мае банки выдали розничных кредитов на 660,5 млрд рублей. Это на 55% меньше, чем за тот же месяц год назад. По сравнению с апрелем рынок почти не вырос. А кредитование наличными и вовсе просело — минус 2,7%. Средняя сумма одного займа стала меньше — всего 153 тысячи рублей. Это говорит о сдержанном спросе и более жестких условиях от самих банков.
Ключевая ставка, хоть и важна, работает не как кнопка. Она не запускает спрос одномоментно. Гораздо важнее ожидания. Банки и клиенты ждут, пойдет ли регулятор дальше. Если ставка продолжит снижаться, тогда можно будет говорить о развороте тренда.
Проблема не только в ставке. На рынке действует жесткое макропруденциальное регулирование — специальные меры ЦБ, которые ограничивают риски банков при работе с населением. Это свод правил, по которым банк обязан проверять клиентов и резервировать средства под определенные категории займов. Эти нормы серьезно тормозят рост розничного кредитования.
Но даже если ставка продолжит снижаться, без смягчения ДКП приток заемщиков останется скромным. Банки не смогут выдать больше кредитов, если регулятор требует сверхосторожности. Именно из-за этого сейчас серьезное оживление маловероятно. Банки меняют свои стратегии не под разовые решения, а под общую траекторию регулятора. Они ждут ясности и стабильного тренда на смягчение, а не единичных послаблений. Пока этого нет, рисковать никто не хочет.
Некоторое движение на рынке может появиться летом. Это связано с сезонной активностью. Люди берут кредиты на поездки, ремонты и крупные покупки. Но это временный всплеск. В годовом выражении рынок все равно останется в минусе.
Сравнивать с 2023 или началом 2024 года не стоит. Тогда был аномальный рост, перегрев, легкий доступ к деньгам. Сейчас система возвращается к устойчивым, но более скромным показателям. Это не кризис, а коррекция после всплеска.
Банки не ждут масштабного увеличения продаж по итогам года. По оценкам участников рынка, объемы выдачи продолжат снижаться. Даже если вторая половина года покажет рост по сравнению с первой, это не перекроет прошлогодние значения. Оживление в сегменте возможно, но только при сочетании двух условий: снижение ставки до уровня ниже 15% и пересмотр правил макрорегулирования.
Финансовая система страны сейчас проходит этап перестройки. Рост в кредитном сегменте будет более осторожным, медленным и локальным. Банки больше не заинтересованы в массовом и безоглядном наращивании портфеля. Они смотрят на качество заемщика, а не гонятся за объёмами.
Самые читаемые
Ещё
