Россияне стали брать деньги в МФО по-новому - через кредитные линии, которые работают примерно как банковская кредитка. За первый квартал 2026 года долг по таким продуктам вырос почти в четыре раза - до 86 млрд руб. И дело не только в том, что люди стали активнее занимать. МФО целенаправленно продвигают этот формат, чтобы обойти готовящиеся ограничения ЦБ.
Обычный микрозаём - это разовая история: взял деньги, вернул, договор закрыт. Кредитная линия устроена иначе. Клиент один раз подписывает договор и получает лимит - как правило, от 30 до 100 тыс. руб. Дальше можно брать деньги в любой момент в пределах этой суммы, не оформляя каждый раз новый заём. Проценты начисляются только на то, что реально использовано.
Средний лимит сейчас - около 50 тыс. руб., а в месяц клиенты тратят из него в среднем 11 тыс. руб. То есть люди не снимают всё сразу - пользуются по мере необходимости, как обычной кредиткой.
Звучит удобно. Но есть нюанс: ставка - 0,5-0,7% в день. По году это около 292% годовых - почти максимум, который разрешает ЦБ.
Продукт появился два года назад, но резко взлетел именно сейчас - и не случайно. С октября 2026 года заёмщик не сможет одновременно платить больше двух займов с полной стоимостью выше 200% годовых. С апреля 2027-го для займов дороже 100% годовых вступит в силу принцип «один заём в одни руки».
Кредитная линия - это технически один договор, сколько бы раз клиент ни брал из неё деньги. Формально правило не нарушается, а МФО сохраняет возможность работать с проверенным заёмщиком сколько угодно долго.
Есть и другая причина. Рынок микрозаймов почти исчерпал новых клиентов, и привлекать их становится дороже - многие компании работают на новых заёмщиках в ноль или в минус. Зарабатывать начинают только со второго-третьего визита. Удерживать старого клиента дешевле, чем искать нового, - и кредитная линия идеально для этого подходит: если обычный заём выдаётся максимум на полгода, то линия открывается на три-пять лет.
На первый взгляд - ничего страшного. Взял 11 тыс. из лимита в 50 тыс., заплатил проценты только с 11 тыс. Но есть ловушка.
При расчёте долговой нагрузки банки и МФО смотрят не на то, сколько клиент реально использует, а на весь открытый лимит. То есть даже если человек снял 12 тыс. руб. из 50 тыс., в его кредитной истории висят все 50 тыс. Это напрямую влияет на шансы получить ипотеку или потребкредит в банке.
ЦБ ограничил выдачу кредитов тем, кто тратит на обслуживание долгов больше половины дохода. Сейчас банки одобряют лишь каждую четвёртую заявку. Открытый лимит в МФО - даже почти не используемый - может стать причиной отказа.
Особенно уязвимы самозанятые: им сложно официально подтвердить доход, поэтому банки им отказывают чаще, а МФО - соглашаются. Это делает их постоянными клиентами микрофинансового рынка.
Для части заёмщиков кредитные линии - это действительно удобнее, чем несколько разных займов в разных МФО. Платёжная дисциплина прозрачнее, лишних договоров нет, а постоянным клиентам нередко снижают ставку.
Но это работает только если человек занимает ровно столько, сколько точно вернёт, и не использует лимит как источник постоянных расходов. В противном случае легкий доступ к деньгам скорее усиливает зависимость от займов, чем помогает с ней справиться.
Часть небольших МФО может не выдержать регуляторного давления - и тогда их клиентов заберут крупные игроки. В СРО «МиР» предупреждают: главное в этой ситуации - не допустить, чтобы люди ушли к нелегальным кредиторам. Там условия хуже, а защиты нет никакой.
Пока же ЦБ закручивает гайки, МФО адаптируются быстрее, чем регулятор успевает менять правила. И новый виток этой гонки уже начался.
Самые читаемые
