МФО теряют прибыль: за 2024 год доход микрофинансистов упал на 34%

В этом году МФО оказались в сложной ситуации — за девять месяцев их прибыль сократилась на 34% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив порядка 12,5 млрд рублей. Это происходит из-за новых требований Центробанка, направленных на ужесточение регулирования всей отрасли и снижение долговой нагрузки на заемщиков.

Причины снижения чистой прибыли

Среди ключевых факторов, повлиявших на финансовые результаты, аналитики отмечают значительное увеличение резервов по проблемным кредитам. Например, одна из крупных микрофинансовых организаций сформировала резервы на сумму свыше 9 млрд рублей, что привело к чистому убытку в 2 млрд рублей за отчетный период.

Несмотря на снижение общей прибыли, чистые процентные доходы сектора составили 36,7 млрд рублей, что лишь на 18,6% ниже показателей прошлого года. Это указывает на стабильно высокий спрос на краткосрочные займы, хотя и с меньшей доходностью для компаний.

Ограничения Центробанка

Центробанк ужесточает условия работы для микрофинансовых компаний, вводя новые ограничения, которые должны вступить в силу уже в четвертом квартале 2024 года:

• Снижение доли заемщиков с долговой нагрузкой в диапазоне 50-80% до 15%, а с более 80% — до 3%.
• Введение принципа «один заем в одни руки» — правило, которое теперь будет действовать не только в рамках одной МФО, но и на межорганизационном уровне.
• Сокращение переплат по займу до 100% (вместо нынешних 130%).
• Период охлаждения: заемщик должен выждать полных три дня между погашением старого и получением нового займа.

Эти меры направлены на снижение закредитованности населения и защиту наиболее уязвимых категорий заемщиков. Однако они же и создают дополнительные проблемы для микрофинансовых организаций, вынуждая их пересматривать свои стратегии.

Реструктуризация рынка

Эксперты прогнозируют, что к концу 2027 года число микрофинансовых организаций сократится вдвое. Это связано с тем, что небольшие компании с высокой маржинальностью не смогут выдержать новые регуляторные нагрузки и конкуренцию с более крупными игроками. Уже к концу 2024 года ожидается сокращение количества МФО на 45-50 организаций.

Одновременно с этим компании начинают осваивать новые ниши. Увеличивается интерес к кредитованию малого бизнеса, самозанятых и индивидуальных предпринимателей (ИП). Представители МФК отмечают, спрос со стороны бизнеса ориентирован на краткосрочные займы для оперативного пополнения оборотных средств, что позволяет быстро решить текущие финансовые проблемы.

Рынок микрофинансирования все больше ориентируется на срочные займы, которые не требуют долгосрочных обязательств. Это помогает малому бизнесу гибко реагировать на изменения в экономической ситуации, привлекая средства по мере необходимости.

Рынок меняет фокус

Некоторые микрофинансовые компании уже демонстрируют значительный рост в сегменте кредитования малого бизнеса. Так, одна из организаций выдала за третий квартал 23 займа на общую сумму 13,7 млн рублей для ИП, а в октябре — еще 22 займа на 13 млн рублей.

Новые направления помогают МФК диверсифицировать свои доходы, смягчая влияние регуляторных изменений. Однако это требует перестройки бизнес-моделей и разработки новых продуктов, ориентированных на корпоративных клиентов.

Участники рынка осознают, что ужесточение условий кредитования неизбежно приведет к снижению рентабельности. По оценкам аналитиков, каждый шаг уменьшения максимальной процентной ставки на 0,1 пункта ведет к падению рентабельности на 5-10%. Это ставит под угрозу бизнес-модели многих игроков, которые ориентировались на высокие ставки и быструю оборачиваемость капитала. Ближайшие годы определят дальнейшее развитие отрасли. Кто сумеет приспособиться к новым реалиям, то останется на плаву.