Формат «купи сейчас — плати потом» (Buy Now, Pay Later, BNPL) стремительно трансформирует потребительский рынок: темпы его роста во многих странах остаются двузначными из года в год. Популярность рассрочек — прямое следствие цифровизации торговли, смены потребительских моделей и активного продвижения финтех-сервисов. Однако за широкой доступностью и простотой BNPL могут скрываться системные риски, которые пока остаются вне поля зрения регуляторов. Почему эта модель стала мировой тенденцией и к каким последствиям она может привести — разбираемся в материале НКБ.
Еще десять лет назад о рассрочке говорили в основном в контексте покупки холодильника или телевизора. Сегодня это — полноценный финансовый инструмент, активно используемый в онлайн-торговле. Механизм BNPL прост: покупаешь вещь, пользуешься ей сразу, а деньги вносишь частями (без процентов и первого взноса). Звучит как идеальное решение. Люди экономят, не переплачивают, и могут позволить себе больше.
Бум электронной коммерции. По всему миру доля онлайн-продаж превышает 20%. Там, где раньше нужно было идти в магазин, теперь достаточно пары кликов.
Высокие процентные ставки. Классический кредит стал дорогим, а рассрочка — альтернативой без переплат.
Новая модель потребления. Молодежь избегает долгов, но хочет потреблять. Они не берут кредиты, но активно пользуются схемами вроде «Купи сейчас, заплати позже».
В странах с плохо развитой банковской системой рассрочка — чуть ли не единственный путь получить нужную вещь без накоплений. Там, где кредиты малодоступны, рассрочка заменяет банковское финансирование, расширяя возможности покупателей и увеличивая продажи бизнеса.
Несмотря на всю привлекательность, BNPL-модель далеко не так безобидна. Подловить потребителя можно на любом этапе. Например, на завуалированной переплате. Часто цена товара «в рассрочку» выше, чем при покупке за наличные. Дополнительно могут навязываться страховки, сервисные сборы, комиссии, от которых сложно отказаться — они часто «вшиты» в условия.
Жесткие штрафные санкции за просрочку. Задержал платеж хотя бы на один день — сразу начисляют пени, которые могут превышать месячный платеж.
Информация о вашей задолженности по рассрочке не попадает в бюро кредитных историй. Это облегчает оформление, но делает долговую нагрузку «невидимой» для банков и регуляторов. В результате потребитель может накапливать непосильные обязательства сам того не понимая.
Когда такие схемы становятся массовыми, даже при внешнем благополучии образовывается "снежный ком". Один сбой в системе — и рассрочка начинает работать против всех: просрочки становятся массовыми, бизнес терпит убытки, а государственные структуры и Центробанк просто не могут отреагировать, потому что не видят масштабов проблемы, потому что все это находится вне поля официальной отчетности.
В некоторых странах доля BNPL-сделок в электронной торговле уже достигла 25%. Но при этом основные компании, предоставляющие такую услугу, часто работают в убыток. Их главная цель — захватить рынок. Финансовая устойчивость в таком случае отходит на второй план. Это риск для всей системы.
В условиях снижения покупательской активности, высокой инфляции и ключевых ставок рассрочка стала спасательным кругом для ритейла. Это не просто способ финансирования, а своеобразный маркетинговый инструмент, снижающий психологический порог для клиента: вместо рекламной кампании — удобные условия покупки.
С 2024 года ключевая ставка превышает 15%, что сделало потребительские кредиты малодоступными и слишком дорогими. На этом фоне все больше людей начали отказываться от кредитования. Возникла очевидная потребность в более мягком и доступном финансовом решении. Рассрочка оказалась как нельзя кстати — без процентов, без длительных проверок и ожидания. Она предоставляет покупателю именно то, что нужно, чтобы совершить покупку здесь и сейчас.
По прогнозам, к концу 2025 года объем мирового рынка BNPL превысит полтриллиона долларов. Но за этим цифрами скрывается серьезная проблема — отсутствие регулирования. Финансовые регуляторы пока не учитывают такие сделки, как кредиты, а значит, не отслеживают уровень долговой нагрузки потребителей. Также вне контроля остаются штрафы за просрочки, комиссии и дополнительные сборы.
В августе 2024 года группа российских депутатов внесли в Госдуму законопроект об учете в кредитной истории сведений о рассрочках на суммы свыше 15 тыс. рублей. В феврале 2025 года данный порог подняли до 50 тыс. рублей. Документ ждет второго чтения.
Если такая практика продолжит расширяться, уже в ближайшие годы это может привести к волне потребительских дефолтов. Особенно уязвимы молодежь, люди с низкими доходами и те, кто не привык вести бюджет.
На первый взгляд рассрочка кажется безопасной: нет процентов, минимальные формальности. Но обязательства остаются. И если доход нестабилен, риск просрочек резко возрастает. Это особенно касается фрилансеров и сезонных работников, чей заработок зависит от множества внешних факторов.
Кроме того, некоторые сервисы рассрочки автоматически списывают деньги с карты, что приводит к овердрафту или блокировке счета. А в случае финансового спора или технической ошибки покупателю нередко приходится доказывать свою правоту самостоятельно, так как клиентская поддержка таких сервисов формальна.
Задайте себе несколько вопросов:
Финансовая грамотность — это навык, который напрямую влияет на качество жизни. Без него даже «беспроцентная» рассрочка может превратиться в долговую яму.
Рассрочка — это удобный и гибкий инструмент. Она расширяет возможности потребителя и стимулирует торговлю. Но при этом несет в себе серьезные риски. Без регулирования и грамотного подхода она способна ударить по кошельку как отдельных людей, так и целой экономике.
Прежде чем подписывать договор, нужно точно понимать, за что вы платите — и какие риски берете на себя.
Самые читаемые
Ещё
