В апреле 2026 года почти треть всех платёжных операций в России прошла наличными. Так проявилась реакция бизнеса и потребителей на новые условия: перебои с интернетом, дорогой эквайринг и желание иметь страховку на случай сбоев.
Доля наличных платежей в общем числе транзакций выросла до 30% против 25% годом ранее - прибавка 5 процентных пунктов. По итогам первого квартала рост тоже зафиксирован: 28% против 26% в четвёртом квартале прошлого года.
Параллельно растёт объём наличных в экономике. На 1 апреля он составил 18,4 трлн рублей без учёта касс кредитных организаций - плюс 12,2% за год. По итогам апреля с учётом касс банков сумма достигла 20,16 трлн рублей: прирост за месяц - 679 млрд рублей, или 3,5%. Это рекордный месячный прирост с сентября 2023 года, если не считать традиционно высоких декабрьских значений. Начало мая принесло ещё 330 млрд рублей наличных в экономику всего за полмесяца.
Свыше 35% транзакций приходится на наличные в нескольких отраслях:
Объединяет эти сегменты низкая маржинальность и высокая частота операций - то есть как раз те условия, при которых комиссия эквайринга начинает заметно давить на прибыль.
Первая причина - перебои мобильного интернета. QR-платежи и банковские приложения зависят от связи, и при сбоях покупка может просто не состояться. Население и бизнес начали формировать запас наличных как страховку.
Вторая - налоговые изменения. С 2026 года услуги банковского эквайринга облагаются НДС по ставке 22%. Для бизнеса приём безналичных платежей стал дороже, и часть предпринимателей мотивирует клиентов платить кэшем - например, через скидку.
Третья - чувствительность бизнеса к комиссиям. Эквайринг в среднем составляет 1-3% от суммы чека. В низкомаржинальных категориях это съедает заметную долю прибыли, поэтому магазины автозапчастей, стройрынки, небольшие отели заинтересованы в приёме наличных.
Четвёртая - психология потребителя. При крупных покупках с возможностью торга (мебель, стройматериалы, автотовары) продавец предлагает скидку за наличные, и покупатель соглашается.
При этом эксперты подчёркивают: разворота платёжной системы назад к наличным не происходит. Карты, СБП и QR никуда не делись - наличные просто добавились как страховка. Это тренд «резервного наличного поведения», а не отказ от безнала.
Чем больше наличного оборота, тем выше вероятность теневых практик: «скидка без чека», неполное пробитие суммы, фиктивные возвраты, дробление платежей, частичная оплата «мимо кассы». Особенно это характерно для категорий с большим числом малых предпринимателей и смешанных форм оплаты.
Риски усиливаются, когда растёт давление регулирования: чем меньше у бизнеса возможностей для манёвра, тем больше появляется схем «оптимизации». Пока речь идёт о легальных расчётах через кассу, но дальнейшее смещение в серую зону вполне возможно.
Базовый прогноз - стабилизация доли наличных платежей в диапазоне 28-31% в 2026 году без существенного роста выше. Дальнейшая динамика будет зависеть от трёх факторов: стоимости эквайринга, уровня потребительской уверенности и развития удобных безналичных альтернатив.
В перспективе нескольких лет, вероятно, усилится поляризация расчётов: крупный бизнес продолжит работать по безналу, а в малом предпринимательстве и среди населения доля наличных может остаться на высоком уровне. Дополнительным фактором станет поведение самого бизнеса - предприниматели всё активнее будут мотивировать клиентов платить наличными через скидки и другие стимулы.
Самые читаемые
