Ещё год назад рыночная ипотека была нишевым продуктом - её вынужденно брали те, кто не проходил по условиям льготных программ. Теперь она становится основным драйвером рынка: в июле доля рыночной ипотеки в общем объёме выдач достигла 40%. Ещё несколько месяцев - и она может обогнать льготную.
Главная причина возвращения спроса на рыночные программы - снижение ключевой ставки. На 7 сентября она составляла 14%, и это уже совсем другие условия по сравнению с пиком в 21%. Ставки по рыночной ипотеке тоже пошли вниз - и для многих покупателей она стала доступной.
Второй фактор - неопределённость вокруг "Семейной ипотеки". Условия госпрограммы обещали пересмотреть с 1 июля 2026 года, потом перенесли на октябрь, а окончательного документа на начало сентября всё ещё нет. В СМИ обсуждали дифференциацию ставки по числу детей, ограничение срока льготной ипотеки 15 годами и изменение кредитных лимитов. Покупатели, которые не хотят ждать, уходят в рыночные программы.
Третий фактор - отложенный спрос. Пока ставки были заградительными, покупатели вторичного жилья практически выпали из рынка: льготные программы на вторичку не распространяются, а брать кредит под 20%+ готовы немногие.
Оценки экспертов расходятся, но общий вектор один - рыночную ипотеку ждет рост в два-три раза по отношению к прошлому году.
Самые оптимистичные прогнозы - 2,3-2,4 трлн руб. против 965 млрд руб. в 2025-м. Более консервативная оценка - 1,1-1,2 трлн руб., то есть примерно вдвое больше прошлогоднего показателя в 0,5 трлн руб.
Уже сейчас их доли почти сравнялись. С февраля 2026 года доля рыночных программ в выдачах составляла в среднем 43% (июнь исключён из расчётов - тогда реализовался ажиотажный спрос). Для сравнения: на схожих уровнях рыночная ипотека была только в первые месяцы после завершения массовой льготной ипотеки в июле 2024 года.
Часть аналитиков считает, что рыночная ипотека выйдет вперёд уже к концу 2026 года. Другие более осторожны и называют 2027-й - при условии, что ключевая ставка продолжит снижаться.
Данные за июль говорят сами за себя. Банки выдали 31 тыс. ипотечных кредитов по госпрограммам - на 40% меньше, чем в июне, и на 39% меньше, чем год назад. В денежном выражении - 185,3 млрд руб., более чем на треть меньше июньского и прошлогоднего показателей.
Доля госпрограмм в общем количестве выданных ипотечных кредитов упала до минимальных 37%. В денежном выражении она пока держится на уровне 52% - но и это заметно меньше, чем было ещё полгода назад.
Рынок перестраивается структурно. Во втором полугодии рыночные выдачи составляют уже половину всех сделок и если ставка продолжит снижаться, а параметры "Семейной ипотеки" ужесточат, этот разворот станет необратимым.
Для покупателей это означает одно: ждать дешёвых льготных денег как единственной опции больше не стоит. Рыночная ипотека становится нормой - и условия по ней сейчас заметно лучше, чем год назад.
Самые читаемые
