К 2028 году число микрофинансовых организаций в России сократится почти вдвое. Причина - волна новых регуляторных ограничений, которая накроет рынок в ближайшие два года.
Регулирование рынка ужесточается поэтапно. С 1 апреля 2026 года максимальная переплата по займу снижена со 130% до 100% от суммы долга - взяв 10 000 руб., заёмщик теперь вернёт не больше 20 000 руб. вместо прежних 23 000 руб. Для МФО это прямые потери процентных доходов. С 1 октября у клиента не может быть больше двух займов со ставкой выше 200% годовых одновременно. По оценкам аналитиков, это снизит объёмы выдачи примерно на 5%, а прибыль сектора - примерно на 10%.
Главные потрясения рынок переживёт в 2027 году, когда вступят в силу сразу два ключевых ограничения. С 1 марта все МФО будут обязаны идентифицировать клиентов через Единую биометрическую систему (ЕБС) для онлайн-займов. Для небольших компаний подключение к ЕБС обойдётся дорого - и технически, и финансово, - а сами клиенты пока мало пользуются биометрией, что дополнительно осложняет внедрение. С 1 апреля заработает правило «один заём в одни руки»: клиент не сможет иметь более одного действующего договора со ставкой выше 100% годовых. Совокупный эффект этих мер окажется жёстким: эксперты ожидают массового добровольного ухода небольших МФО с рынка и падения объёмов выдачи займов сразу на 30%. Из нынешних 834 организаций в реестре к 2028 году останется вдвое меньше.
В 2028 году рынок продолжит сжиматься, но уже медленнее. Объём выдачи займов сократится на 15%, кредитный портфель - на 20%, чистая прибыль сектора - на 15%. Шансы сохранить бизнес - у крупных технологичных компаний и МФО при банках: они могут позволить себе интеграцию с ЕБС и способны перестроить продуктовую линейку. Главный сценарий для лидеров рынка - отказ от классических займов «до зарплаты» в пользу долгосрочных кредитных линий. Модель простая: клиент один раз проходит биометрию, получает лимит и пользуется им как кредитной картой - без повторной идентификации при каждом обращении.
Полный запрет МФО аналитики считают маловероятным - и нецелесообразным. Микрофинансовые организации остаются практически единственным источником заёмных денег для нескольких миллионов россиян, малого бизнеса и региональных предпринимателей, которым недоступны банковские кредиты. Запрет просто отрежет их от любого легального финансирования и загонит в серую зону - а это противоречит и интересам финансовой стабильности, и государственным целям по поддержке малого и среднего бизнеса.
Самые читаемые
