В сентябре, впервые за долгое время самым популярным способом хранения сбережений стали наличные: их назвали предпочтительными 38% участников опроса, проведенного по заказу Банка России. Банковские счета выбрали 37%. Год назад расклад был принципиально другим - в сентябре 2025-го в пользу кредитных организаций высказывались 43%. За год доля сторонников кэша прибавила 6 процентных пунктов, и это самый резкий скачок с весны 2022 года. Еще 10% респондентов заявили, что держат сбережения частично в банке, частично наличными.
Формально разрыв минимальный: 38% против 37%. Но важна не столько гонка двух процентов, сколько слом многолетней тенденции. На протяжении более десяти лет - с 2014 года - счет в банке оставался безусловным фаворитом, и лишь однажды, весной 2022-го, кэш сумел его потеснить. Показатель вписывается в картину, которую регулятор фиксирует впервые в истории наблюдений: доля безналичных платежей в розничном обороте начала падать, пусть и незначительно.
Причины можно объединить в три крупных группы.
Доступность. Наличные не зависят от того, работает ли банковское приложение, есть ли интернет и связь. Для человека, который хочет в любой момент купить продукты, лекарства или оплатить дорогу, деньги «под рукой» выглядят понятнее и предсказуемее - особенно на фоне участившихся отключений интернета.
Проверки. В последние месяцы банки стали чаще приостанавливать отдельные транзакции и даже замораживают счета для проверки, причем далеко не всегда объясняют клиенту причину. Часть пользователей воспринимает это как риск: средства вроде бы на счете, но воспользоваться ими в нужный момент не всегда получается. Ради уверенности люди готовы отказаться от кешбэка, который получили бы при оплате картой.
Доходность. С сентября прошлого года ключевая ставка снизилась с 18% до 14%, и вслед за ней поползли вниз ставки по вкладам. Причем депозиты дешевеют быстрее ключевой: банки забегают вперед регулятора. Для тех, кто вклады открывал год назад, пролонгация происходит уже под заметно более скромный процент - и держать деньги на таком депозите становится менее осмысленно.
Спрос на кеш растет не первый месяц. С февраля по сентябрь объем наличных в обращении увеличился на 3,3 трлн рублей. По прогнозу регулятора, за весь 2026 год прирост составит 3,7 трлн, а в 2027-м темпы замедлятся примерно до 2 трлн.
Показательно, что далеко не все банки чувствуют этот тренд: часть кредитных организаций заявляет, что спроса на наличные не фиксирует и резкого разворота не видит. Но там, где смотрят на структуру депозитной базы, механику объясняют прямо: люди, чьи вклады открывались год назад под высокие ставки, при пролонгации получают куда меньше и действительно начинают выводят деньги из банковской системы. По оценкам экспертов, тенденция устойчива и во втором полугодии никуда не денется.
Параллельно с ростом наличной массы наращивается и надзор за ней. Приоритет - происхождение средств и операции, которые могут быть связаны с неучтенной торговлей, уклонением от налогов или легализацией преступных доходов.
Ключевое готовящееся изменение - новая рекомендация Банка России для кредитных организаций, которая должна усилить контроль за происхождением наличных, вносимых на счета гражданами и бизнесом. По словам представителей регулятора, особенно внимательно проверять нужно сектора с большими объемами кеша: теневой бизнес часто использует наличные именно для обхода процедур. Банкам адресован призыв не ограничиваться формальной оценкой финансового положения клиента.
Отдельное направление - перемещение денег через границу. Власти намерены отслеживать случаи, когда несколько партий средств проходят по одному подтверждающему документу. А с 29 сентября физлицам запрещено вывозить более 1 млн рублей в страны Евразийского экономического союза (Армения, Белоруссия, Казахстан, Киргизия), а также в Азербайджан, Таджикистан и Узбекистан. Исключения существуют, но они узкие - например, вывоз через определенные аэропорты при наличии документов, подтверждающих происхождение всей суммы.
Общая цель - обеление экономики. Ведомства одновременно ужесточают контроль во внутренней и внешней торговле, борются с серыми зарплатами и пристальнее следят за оборотом наличных и цифровых валют. В проекте бюджета на следующую трехлетку доходы по этой линии запланированы на уровне 500 млрд рублей ежегодно.
Логика понятна: если деньги выходят из банковской системы, часть операций перестает фиксироваться, а значит, выпадают налоги. Но здесь важна аккуратность формулировок. Само по себе использование наличных не является нарушением, и контроль должен оставаться адресным - иначе под подозрение попадут люди, у которых нет никакого умысла, кроме желания иметь резерв на случай сбоя.
Для краткосрочного резерва - на случай отключений интернета или проблем с картой - наличные вполне оправданы. Держать же в них значительную часть капитала годами невыгодно: такие средства не приносят дохода, постепенно теряют покупательную способность, а дома становятся уязвимы для краж и пожаров.
Арифметика простая. С начала года цены выросли почти на 5%, то есть 100 тыс. рублей, пролежавшие «под подушкой» с января, по факту сохранили способность купить товаров примерно на 95 тыс. При инфляции 5-6% в год за три года та же сумма потеряет уже порядка 16 тыс. рублей покупательной способности.
Домашние сбережения, кроме того, лишены защиты системы страхования вкладов: гарантия возврата 1,4 млн рублей даже при отзыве лицензии распространяется только на средства в банке. Наличные дома такой защиты не имеют и антифрод-инструментами не прикрыты - если деньги ушли мошенникам с карты, шанс их вернуть сохраняется, а если их отдали из рук в руки, практически нулевой.
Разумный баланс выглядит так: наличными держать сумму на одну-две недели повседневных расходов, а остальное распределять между активами. Базовый вариант - депозиты и накопительные счета. Тем, кто готов к чуть большему риску ради доходности, стоит посмотреть на корпоративные облигации надежных эмитентов с высоким рейтингом и ОФЗ: сейчас они предлагают процент выше, чем вклады, при умеренном уровне риска.
Самые читаемые
