Ключевая ставка — ставка, которую устанавливает регулятор, чтобы выдавать кредиты коммерческим банкам. Она имеет прямое влияние на различные отрасли экономики и на личные финансы граждан.
Если ставка снижается, то это положительно сказывается на экономике. В таком случае, деньги становятся дешевле, что подстегивает спрос на услуги и товары, покупку авто и недвижимости. Компании начинают больше производить и строить, что способствует развитию экономики.
Но у низкой ставки есть и отрицательная сторона. Копить деньги в национальной валюте невыгодно, поэтому люди и бизнес ищут альтернативу, такую как доллары или евро, что приводит к обесцениванию первой.
Для граждан это означает более выгодные условия по кредитам. Люди чаще оформляют займы и приобретают товары, в то время как количество открытых вкладов снижается. И связано это с тем, что проценты становятся менее выгодными. Если уровень инфляции превышает ставку, то лучше потратить свободные средства на ценные вещи или вложить в акции, облигации, недвижимость. Для бизнеса снижение ключевой ставки означает доступность кредитов, что способствует быстрому развитию компаний.
На рынок ценных бумаг процентная ставка также оказывает влияние. Акции приносят вкладчикам гораздо больше прибыли в сравнении с депозитами. Именно по этой причине на рынке увеличивается активность инвесторов, так как появляется возможность заработать.
Повышение ставки имеет определенные минусы. Рост экономики постепенно падает, так как спрос снижается, что, в свою очередь, влияет на предложение. Для граждан проценты по депозитам растут, что делает накопление более выгодным, но повышение ставок также отражается на займах в банках, в том числе ипотечных, что приводит к уменьшению количества оформленных кредитов.
Для бизнеса — это означает увеличение затрат на кредиты, что снижает их доступность. Это может привести к повышению цен на товары, так как компании не будут работать в убыток. На рынке инвесторы меньше покупают акции, однако облигации становятся более востребованными.
В России, как и в других странах, ставку регулирует ЦБ. Этот показатель изменяется в зависимости от уровня инфляции. Если инфляционные процессы замедляются, то ставка снижается, а при росте - наоборот.
В сентябре 2023 года Центральный Банк Российской Федерации поднял ключевую ставку до 13% с целью сдерживания инфляционных рисков и стабилизации российской экономики. Несмотря на то, что повышение может сказаться на курсе рубля, в целом это решение направлено на защиту национальной валюты.
Доводы, которые привели к повышению, включают рост инфляционных ожиданий, нестабильность на мировых финансовых рынках и колебание цен на нефть — важного экспортного товара для России.
Повышение имеет несколько основных целей.
Оно ограничивает доступ банков к дешевым кредитам, что снижает спрос на потребительские товары. Это в свою очередь может сдержать инфляцию и снизить риски дальнейшего роста цен.
Повышение ставки может привлечь иностранных инвесторов, интересующихся высокой доходностью рублевых инструментов.
Возможность снизить давление на российский рубль и укрепить его позиции.
Но повышение ключевой ставки не гарантирует полной стабилизации курса рубля. Рыночные условия, геополитические риски и другие факторы также оказывают влияние на курс валюты.
Ещё
