В 2025 году российский рынок микрофинансовых организаций (МФО) окажется под беспрецедентным давлением регулятора и новых законодательных норм. Финансовые аналитики ожидают сокращения количества компаний на рынке, а бизнесмены констатируют неэффективность текущих моделей работы. Эксперты НКБ рассказали как изменится структура и методы работы микрокредитных организаций.
Ключевые изменения законодательства, вступающие в силу в 2025 году, угрожают существованию многих микрофинансовых компаний. В первую очередь это макропруденциальные надбавки ЦБ и ограничения в кредитовании высокорискованных заемщиков. На начало 2025 года регулятор требует иметь в портфеле не более 3% заемщиков с затратами более 80% от доходов на обслуживание долга и не более 15% - с затратами 50-80%.
Дополнительно с июля вводятся ограничения на максимальную переплату по займам — она сократится до 100% от суммы основного долга. Это серьезно ударит по рентабельности компаний, особенно в сегменте мелких займов-до-зарплаты (PDL). Также запрет на новацию договоров кредита исключит возможность перекредитования, лишив многие компании основного источника дохода.
Все это сопровождается изменением порядка расчета платежеспособности заемщиков, который теперь будет учитывать все их финансовые обязательства. Такое регулирование уменьшит объемы выдачи и увеличит затраты на адаптацию кредитных моделей.
Вдобавок, косвенно повлияет на количество выдач механизм самозапрета на получение займов, который стартует уже 1 марта. Для МФО это будет означать повышение расходов на адаптацию IT-инфраструктуры и изменение бизнес-процессов.
В 2024 году из реестра МФО выбыло более 100 компаний, аналогичное сокращение ожидается и в новом году. Центральный банк не скрывает своих намерений — оставить на рынке только наиболее устойчивых игроков, способных работать в рамках строгих регуляторных требований.
Наибольший удар примут малые микрофинансовые организации, у которых нет доступа к дешевым источникам капитала. Компании, не входящие в крупные банковские группы, уже сейчас сталкиваются с недоступностью фондирования из-за роста ключевой ставки. Крупные игроки, напротив, наращивают свои доли за счет преимуществ в финансировании и интеграции с материнскими структурами.
Микрофинансовые организации вынуждены менять свои подходы к бизнесу. Традиционные мелкие займы-до-зарплаты, которые составляли основу доходов, теряют актуальность. По прогнозам экспертов, их доля в общем портфеле снизится до 20%. Вместо этого растет интерес к более долгосрочным займам и финансированию малого бизнеса.
Чтобы выжить в новых условиях, компании адаптируют свои модели. Ведутся разработки скоринговых систем с более высокой точностью для отбора заемщиков с минимальными рисками. Происходит оптимизация бизнес-процессов, снижение операционных издержек и реструктуризация портфелей. Мелким игрокам, не имеющим ресурсов для таких изменений, выйти победителями из этой гонки практически невозможно.
К концу 2025 года рынок МФО станет более концентрированным. Основную роль будут играть крупные компании, интегрированные в банковские группы. Также вырастет доля специализированных микрофинансовых организаций, фокусирующихся на отдельных сегментах — от PoS-финансирования до займов для бизнеса.
Но рост конкуренции и снижение маржинальности заставляют участников отрасли реагировать на изменения, а также предлагать новые продукты. Например, возможны эксперименты с гибкими условиями для заемщиков, новыми типами займов или цифровыми платформами для повышения удобства клиентов. Вместе с этим регулятор продолжит наблюдать за адаптацией отрасли и, вероятно, внесет дополнительные коррективы в законодательство. Такой подход постепенно вытеснит неустойчивых игроков и улучшит условия для заемщиков, что соответствует долгосрочным целям регулятора.
Самые читаемые
Ещё
